大自然木業(yè)更新招股書(shū)，擬募資1006.5萬(wàn)美元于美國(guó)上市

大自然木業(yè)擬納斯達(dá)克上市,佘學(xué)彬夫婦持有86.25%股權(quán)。

8月8日，總部位于澳門、佘學(xué)彬旗下的Nature Wood Group Limited(以下簡(jiǎn)稱“大自然木業(yè)”)在美國(guó)證監(jiān)會(huì)(SEC)更新披露招股書(shū)，擬于美國(guó)納斯達(dá)克IPO上市，股票代碼NWGL。其早于2022年11月18日在SEC秘密遞表，后于4月25日公開(kāi)披露招股書(shū)。

根據(jù)最新招股書(shū)，本次IPO，大自然木業(yè)擬以每股9至11美元發(fā)行91.5萬(wàn)股ADS，募資或達(dá)1006.5萬(wàn)美元。

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大自然木業(yè)總部位于澳門，作為一家全球領(lǐng)先的垂直整合林業(yè)公司，專注于FSC(FSC是一家致力于促進(jìn)負(fù)責(zé)任和可持續(xù)森林管理的獨(dú)立認(rèn)證機(jī)構(gòu))業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，業(yè)務(wù)涵蓋上游森林管理和采伐、以及下游木材加工和分銷。大自然木業(yè)，主要通過(guò)在歐洲、南亞、南美、北美和中國(guó)的銷售網(wǎng)絡(luò)提供廣泛的產(chǎn)品系列(包括原木、裝飾板、地板、鋸材、再生木炭、合成木炭、機(jī)制木炭和精油)。

根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，大自然木業(yè)是(i)第二大木制品出口供應(yīng)商;(ii)經(jīng)FSC認(rèn)證的第二大木制品出口供應(yīng)商;以及(iii)2021秘魯最大的甲板產(chǎn)品供應(yīng)商。就2021的出口量而言，大自然木業(yè)也是法國(guó)最大的橡木出口供應(yīng)商和第二大硬木出口供應(yīng)商。

截至2023年3月17日，大自然木業(yè)在秘魯擁有森林特許權(quán)，面積約615333公頃。截至2023年3月17日，Cumaru和Estoraque分別覆蓋了約13.67%和1.66%的森林。Cumaru和Estoraque是珍貴的硬木，生產(chǎn)堅(jiān)固耐用的木材，非常適合高價(jià)值市場(chǎng)。特別是，Cumaru通常用于生產(chǎn)地板、裝飾板和其他建筑材料，而Estoraque通常用于生產(chǎn)地面和家具。

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財(cái)務(wù)方面，2020年至2022年，大自然木業(yè)的收入分別為3750.11萬(wàn)美元、4768.41萬(wàn)美元和5533.93萬(wàn)美元，凈利潤(rùn)分別為-118.27萬(wàn)美元、133.23萬(wàn)美元和477.89萬(wàn)美元。

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從股東架構(gòu)方面看，Nature Wood在上市前的股東架構(gòu)中，其控股股東是佘學(xué)彬Mr.Hok Pan Se夫婦，他們通過(guò)Easy Bliss(佘學(xué)彬占60.2%、其配偶袁順意Ms.Son I Un占39.8%)，持有86.25%的股權(quán)；Ms.Soi Peng Un(袁順意的姐妹)，通過(guò)Ample Support Developments持有5%的股權(quán)；梁志華Zhihua Liang，持有4.80%的股權(quán)；linking Stars(其中Ms.Soi Peng Un占13.39%)持有4.00%的股權(quán)。

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值得關(guān)注的是，大自然木業(yè)赴美IPO，不得不讓人聯(lián)想到其同宗的公司大自然家居。佘學(xué)彬旗下的大自然家居，原在港交所掛牌上市，后實(shí)施私有化于2021年10月19日從港交所退市。針對(duì)退市原因，公司也解釋稱：“主要是因?yàn)樵诟酃傻牧魍▋r(jià)及交投流通程度低下，阻礙了公司從香港公開(kāi)股票市場(chǎng)籌集資金的能力。而對(duì)股東而言，公司的變現(xiàn)投資能力才是他們比較關(guān)注且對(duì)他們來(lái)說(shuō)更具有吸引力的。”

當(dāng)時(shí)，也有業(yè)內(nèi)人士稱，大自然家居從港股退市后，或?qū)⒒I備在國(guó)內(nèi)的A股上市。而如今，在大自然家居退市后僅一年的時(shí)間，大自然木業(yè)就已經(jīng)秘報(bào)了SEC，計(jì)劃是在美國(guó)的納斯達(dá)克上市。

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從大自然木業(yè)招股書(shū)披露信息可以看到，大自然木業(yè)架構(gòu)中所有的公司僅包含了一個(gè)中國(guó)境內(nèi)的公司–佛山林嘉科技。除此之外大多數(shù)的公司都是秘魯?shù)墓尽螐募軜?gòu)可以看出，本次上市其實(shí)和國(guó)內(nèi)的大自然家居并無(wú)太大關(guān)系。但大自然家居和大自然木業(yè)的實(shí)際控制人都是佘學(xué)彬，而大自然木業(yè)披露的總部是澳門，并非佛山。從大自然木業(yè)的官網(wǎng)看，大自然木業(yè)除了有澳門的地址，也提供了中國(guó)佛山的地址。據(jù)此，也有業(yè)內(nèi)人士推測(cè)，此舉意味著實(shí)際控制人將大自然木業(yè)這個(gè)海外業(yè)務(wù)板塊，分拆出來(lái)到納斯達(dá)克主板上市。

而其同宗公司大自然家居，近年業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不穩(wěn)定。財(cái)報(bào)顯示，2018年-2020年，其凈利潤(rùn)分別為1.57億元、1.62億元、1789.90萬(wàn)元，同比增幅為129.95%、3.40%、-88.96%，凈利潤(rùn)增幅連續(xù)3年下滑。

至于大自然家居從港股退市后將往A股還是哪里，目前信息層面還不得而知。

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